ЦБ представил проект развития финансового рынка на 2027–2029 годы. Регулятор намерен усилить роль фондового рынка в финансировании экономики, повысить устойчивость банков и ограничить закредитованность граждан. Отдельное внимание уделено цифровому рублю, СБП, защите от мошенников и ИИ.
Основные тезисы:
Помощь экономике. Финансовый рынок должен активнее превращать сбережения граждан и бизнеса в долгосрочные инвестиции, опираясь прежде всего на внутренние источники.
Фондовый рынок. Рынок капитала станет альтернативой банковским кредитам, с акцентом на долевое финансирование через выпуск акций. Господдержку постепенно сместят от субсидирования кредитов к инструментам рынка капитала — в первую очередь для высокотехнологичного производства, импортозамещения, несырьевого экспорта и инфраструктуры.
Запас прочности. К 2028 году банки восстановят надбавки к достаточности капитала, сниженные с 2023 года. С 2029 года для системно значимых банков введут дифференцированные надбавки. С 1 апреля 2027 года поэтапно ограничат инвестиции банков в непрофильные нефинансовые активы. Рассматривается и повышение минимального размера капитала банков.
Жилищные сбережения. С 2027 года появится договор жилищных сбережений: граждане смогут копить первоначальный взнос на спецвкладе, а затем оформить ипотеку в рамках того же договора. Вклад застрахуют до 10 млн руб., срок — не менее трех лет.
Закредитованность. При оценке долговой нагрузки кредиторы будут опираться на официальные сведения о доходах. В расчет включат больше обязательств, в том числе по исполнительным производствам и рассрочкам. Отдельно отрегулируют рассрочки на жилье: срок ограничат тремя годами после ввода дома, данные передадут в бюро кредитных историй.
Защита от мошенников. ЦБ продолжит развивать самозапрет на кредиты, периоды охлаждения и подтверждение переводов «второй рукой». С 1 октября 2027 года банки через Госуслуги будут сообщать заемщику о подписании кредитного договора и возможности отказаться от него в период охлаждения. Планируется и компенсация средств, похищенных через взломанные приложения.
Цифровой рубль и СБП. С 1 сентября 2026 года клиенты крупнейших банков могут проводить операции в цифровых рублях, а крупнейшие продавцы — принимать такую оплату. При оплате по QR-коду будет использоваться универсальный код с выбором между СБП, банковскими сервисами и цифровым рублем. СБП продолжат развивать для расчетов с государством и трансграничных переводов.
Международные расчеты. ЦБ расширит использование рубля и валют торговых партнеров, корреспондентские отношения с иностранными банками, альтернативные каналы обмена информацией и платежи через СБП. Продолжится работа над цифровыми валютами центробанков и картами «Мир» за рубежом.
ИИ в финансах. Регулятор будет придерживаться риск-ориентированного и технологически нейтрального подхода, отслеживая применение ИИ и связанные с ним риски, а также создавать условия для обмена данными при сохранении требований к безопасности.
Подробнее:
Open API. После нескольких лет концепций, пилотов и переноса сроков ЦБ зафиксировал конкретную точку обязательного внедрения Open API: 2027 год для системно значимых банков.
Управлять разрешениями клиенты будут через Платформу коммерческих согласий на базе «Госуслуг» — она уже прошла пилот. Пользователь сможет видеть, кому, какие данные и на какой срок разрешил передавать, и отзывать согласие.
ИИС-3. В проекте есть пункт, которого инвесторы ждут с января 2024 года: регулятор оценит возможность распоряжения купонными доходами на ИИС-3 — получения купонов на банковский счет без потери налоговой льготы.
Цифровой рубль. ЦБ подтвердил эксперимент со счетами цифровых рублей в кредитных организациях (стр. 100 проекта). Сейчас цифровые кошельки фактически существуют на платформе Банка России, а банки — посредники доступа.
Это значит, что цифровой рубль может начать эволюционировать от централизованной платежной системы ЦБ к более гибридной инфраструктуре, в которой банки получают собственную роль.
Основные тезисы:
Помощь экономике. Финансовый рынок должен активнее превращать сбережения граждан и бизнеса в долгосрочные инвестиции, опираясь прежде всего на внутренние источники.
Фондовый рынок. Рынок капитала станет альтернативой банковским кредитам, с акцентом на долевое финансирование через выпуск акций. Господдержку постепенно сместят от субсидирования кредитов к инструментам рынка капитала — в первую очередь для высокотехнологичного производства, импортозамещения, несырьевого экспорта и инфраструктуры.
Запас прочности. К 2028 году банки восстановят надбавки к достаточности капитала, сниженные с 2023 года. С 2029 года для системно значимых банков введут дифференцированные надбавки. С 1 апреля 2027 года поэтапно ограничат инвестиции банков в непрофильные нефинансовые активы. Рассматривается и повышение минимального размера капитала банков.
Жилищные сбережения. С 2027 года появится договор жилищных сбережений: граждане смогут копить первоначальный взнос на спецвкладе, а затем оформить ипотеку в рамках того же договора. Вклад застрахуют до 10 млн руб., срок — не менее трех лет.
Закредитованность. При оценке долговой нагрузки кредиторы будут опираться на официальные сведения о доходах. В расчет включат больше обязательств, в том числе по исполнительным производствам и рассрочкам. Отдельно отрегулируют рассрочки на жилье: срок ограничат тремя годами после ввода дома, данные передадут в бюро кредитных историй.
Защита от мошенников. ЦБ продолжит развивать самозапрет на кредиты, периоды охлаждения и подтверждение переводов «второй рукой». С 1 октября 2027 года банки через Госуслуги будут сообщать заемщику о подписании кредитного договора и возможности отказаться от него в период охлаждения. Планируется и компенсация средств, похищенных через взломанные приложения.
Цифровой рубль и СБП. С 1 сентября 2026 года клиенты крупнейших банков могут проводить операции в цифровых рублях, а крупнейшие продавцы — принимать такую оплату. При оплате по QR-коду будет использоваться универсальный код с выбором между СБП, банковскими сервисами и цифровым рублем. СБП продолжат развивать для расчетов с государством и трансграничных переводов.
Международные расчеты. ЦБ расширит использование рубля и валют торговых партнеров, корреспондентские отношения с иностранными банками, альтернативные каналы обмена информацией и платежи через СБП. Продолжится работа над цифровыми валютами центробанков и картами «Мир» за рубежом.
ИИ в финансах. Регулятор будет придерживаться риск-ориентированного и технологически нейтрального подхода, отслеживая применение ИИ и связанные с ним риски, а также создавать условия для обмена данными при сохранении требований к безопасности.
Подробнее:
Open API. После нескольких лет концепций, пилотов и переноса сроков ЦБ зафиксировал конкретную точку обязательного внедрения Open API: 2027 год для системно значимых банков.
Управлять разрешениями клиенты будут через Платформу коммерческих согласий на базе «Госуслуг» — она уже прошла пилот. Пользователь сможет видеть, кому, какие данные и на какой срок разрешил передавать, и отзывать согласие.
ИИС-3. В проекте есть пункт, которого инвесторы ждут с января 2024 года: регулятор оценит возможность распоряжения купонными доходами на ИИС-3 — получения купонов на банковский счет без потери налоговой льготы.
Цифровой рубль. ЦБ подтвердил эксперимент со счетами цифровых рублей в кредитных организациях (стр. 100 проекта). Сейчас цифровые кошельки фактически существуют на платформе Банка России, а банки — посредники доступа.
Это значит, что цифровой рубль может начать эволюционировать от централизованной платежной системы ЦБ к более гибридной инфраструктуре, в которой банки получают собственную роль.