Обратная сторона игровой медали и геймификации

Банк России опубликовал доклад, посвящённый практике вовлечения в финансовые продукты и инвестиции через игровые механики. Регулятор обращает внимание на то, что не всякая геймификация идёт на пользу клиенту, и предлагает профессиональным участникам рынка совместно выработать сбалансированный подход.

Геймификация — это включение в процесс взаимодействия с потребителем элементов игры, снижающих критичность восприятия потребителями существенной информации о финансовых продуктах.

В чём суть подхода Банка России?

Геймификация может быть полезным инструментом — например, когда она помогает лучше разобраться в продукте, освоить азы инвестирования или сформировать полезные привычки (мониторинг портфеля, контроль рисков).

Однако есть и другая сторона: игровые элементы иногда используются для того, чтобы подтолкнуть инвестора к действиям, выгодным финансовому учреждению или брокеру, но не всегда соответствующим его целям и профилю риска.

В фокусе доклада — пять ключевых форматов, которые регулятор относит к зонам повышенного внимания:

• Игры внутри приложений, отвлекающие от сути инвестиционного решения.
• Турниры и соревнования между участниками и инвесторами, стимулирующие излишнюю активность.
• Маркетинговые задания и акции, привязанные к конкретным действиям (покупка бумаг, пополнение счёта).
• Геймифицированный дизайн интерфейсов, упрощающий путь к сделке и скрывающий риски.
• Розыгрыши и элементы, напоминающие азартные игры, которые формируют надежду на удачу вместо осознанного подхода.

Ключевые риски, которые выделяет регулятор:

1. Инвестор может брать на себя больше риска, чем готов, особенно в условиях соревнований и ограниченного времени.
2. Сделки совершаются без должного анализа продукта — внимание переключается на бонусы и визуальные эффекты.
3. Участие в турнирах не всегда учитывает комиссионные расходы, а информация о результатах часто публикуется выборочно, создавая искажённую картину.
4. Розыгрыши и ставки могут размывать грань между инвестированием и азартными играми.

По сути, ЦБ признает, что интерфейс приложения сегодня — это не просто техническая оболочка, а полноценный инструмент влияния на финансовые решения. Кнопки, цвета, уведомления, структура меню — всё это может влиять на выбор инвестора, и регулятор предлагает подойти к этому осознанно.

Помимо инициатив ЦБ по регулированию геймификации, в докладе регулятора приведены результаты исследований эффективности разных цифровых механик. В Великобритании в 2024 году провели эксперимент с 9140 участниками: пуш-уведомления увеличили торговую активность на 11%, а баллы с розыгрышем призов — на 12%. При этом доля сделок с наиболее рискованными активами выросла на 3,5 и 2 процентных пункта соответственно. Женщины и люди с низкой финансовой грамотностью оказались более восприимчивы к геймификации, а у участников 18–34 лет почти все механики приводили к более рискованному портфелю. Главная зона риска — персонализированная геймификация, когда брокер может направлять наиболее восприимчивых клиентов теми триггерами, на которые они реагируют сильнее.

В Онтарио в 2022 году участники, получавшие баллы за сделки, совершали на 39% больше операций. Полевые исследования подтверждают: сделки после пуш-уведомлений имеют на 19 процентных пунктов более высокое кредитное плечо, а в Robinhood число сделок в первые 15 минут после уведомления о движении портфеля было на 25% выше. Социальные механики (лента и копирование чужих сделок) увеличивали долю торгового объёма в продвигаемых акциях на 12–18%. При этом в феврале 2026 года канадский регулятор показал, что геймификация может работать и в интересах инвестора: оценка диверсификации, постановка целей и бейджи дали умеренное, но статистически значимое улучшение диверсификации портфеля на 3,5–4,5%.

Что предлагается
Доклад содержит ряд предложений, направленных на поиск баланса между защитой прав инвесторов и развитием современных сервисов:

Вывод

Развитие игровых форматов требует внимательного отношения к границам их применения. Доклад Банка России, посвящённый геймификации в финансовой сфере, подчёркивает: игровые механики способны как обучать и вовлекать, так и подталкивать к необдуманным решениям, особенно в инвестиционных приложениях. Поэтому ключевой вызов для рынка — не запрещать, а разрабатывать чёткие критерии, позволяющие отделять полезную геймификацию от коммерческой манипуляции.

В конечном счёте финансовые игры — это не замена системному образованию, а его дополнение. Они не учат считать проценты и изучать налоговые кодексы, но они создают эмоциональный опыт, который остаётся в памяти дольше, чем сухие цифры. Именно этот опыт — осознание собственных финансовых привычек, страх потери в игре, радость от правильно принятого решения — делает игры эффективными. И пока компании и регуляторы ищут баланс между вовлечением и защитой, одно остаётся неизменным: грамотно построенная игра способна превратить финансы из сложной и скучной темы в понятную и доступную для каждого.